2022年受地缘政治冲突、疫情多点反复、贸易摩擦不断等因素影响，丙纶原料价格大幅波动、下游需求疲软、外贸压力加剧，对丙纶行业的运行造成了一定的下行压力，总体处于震荡下行态势。在当前全球经济复苏乏力、国内消费低迷的环境下，如何在“双循环”的大背景下开拓市场，成为丙纶行业必须重点关注的方向。
2022年丙纶行业运行情况
（一）市场情况
1．聚丙烯产能
近几年，我国聚丙烯行业持续处于扩产、扩能大周期。2022年国内聚丙烯产能达到3581万吨/年，同比增长8.98%，增速明显放缓（表1、图1）。
2022年，国内聚丙烯新增产能295万吨/年（表2）。其中大庆海鼎、镇海炼化、浙石化二期、潍坊舒肤康、天津渤化于上半年投产，释放有效产能145万吨/年。下半年除宁波大榭石化、中景石化按计划投产外，宁夏宝丰、中化弘润、京博中聚新材料及广东石化等企业的新产能均延后至2023年。
聚丙烯生产工艺包括油制、煤制、甲醇制、丙烷脱氢（pdh）制、外购甲醇制、丙烷裂解制几种，其中以油制、煤制为主（表3）。2022年国内聚丙烯新增产能来源仍以油制为主，共新增产能135万吨/年，占全部新增产能的45.76%；pdh制聚丙烯新增产能为130万吨/年，占全部新增产能的44.07%，成为除油制聚丙烯以外的第二大增长方式。中景石化年产120万吨多元共聚聚丙烯装置投产后，总产能达到220万吨/年，成为全球最大的单产聚丙烯生产基地。天津渤化配套有180万吨/年甲醇制烯烃装置，自产原料充足，每年可持续生产聚丙烯30万吨。煤制聚丙烯企业受国家政策影响，2022年没有新增产能。
2．聚丙烯市场行情
2022年，在贸易摩擦、疫情叠加、需求疲软等因素影响下，聚丙烯价格呈现涨后回落的态势。以聚丙烯（t30s）为例，全年均价8312.24元，最高点为9580元/吨，最低点为7700元/吨，振幅高达24.42%。具体而言，一季度受俄乌冲突影响，欧美原油期货涨至2008年以来最高。原油价格持续上涨对聚丙烯成本面形成支撑，聚丙烯（t30s）价格大幅上涨，日均价格最高为9580元/吨，较年初增长1300元/吨，振幅为15.70%；二季度，国内疫情在东部沿海散点式爆发，下游需求大幅回落，而能源价格维持高位，价格回落后导致估值端支撑增强，石化企业提前检修，进而行情出现止跌；进入三季度，原油持续震荡偏弱，且国内宏观政策仍以防风险为主，旺季未看到需求明显改善，聚丙烯价格持续降低；四季度初，伴随原油连续上涨，下游急需补库，开端展现出明显的拉涨势头，然而疫情影响叠加外围需求表现不佳，需求端对聚丙烯价格形成明显压制，市场交易情绪转空，现货止涨转跌。
3．丙纶市场行情
2022年我国丙纶价格随聚丙烯原料价格震荡波动，整体运行相对平稳。一季度，受原料价格上涨，成本支撑增强，丙纶市场小幅震荡走高，但随着春节假期临近，市场氛围转淡。春节过后，原料价格区间震荡，市场整体氛围观望，市场维持节前水平。3月份，原料价格冲高回落，市场整体重心上移。至3月底，丙纶短纤1.5d报价为 10800～11200元/吨，fdy 900d本白报价为12000～12400元/吨，35d弹力丝报价为15200～15500元/吨，然而下游刚需采购，实盘一单一谈。
二季度，丙纶受原料下跌承压，市场支撑减弱。受疫情影响，物流运输受阻，下游需求减弱，丙纶市场弱势运行，市场成交偏弱。至6月底，丙纶短纤1.5d报价为10400～10800元/吨， fdy 900d本白报价为11600～11800元/吨，35d弹力丝报价为15000～15300元/吨，较3月均价略有下跌。
三季度，丙纶市场弱势运行。7~8月，原料价格跌后反弹，然而下游需求表现欠佳，丙纶市场整体下行。进入9月，原料价格震荡走高，市场支撑有所增强，但下游需求依然不及预期，市场维持整理。9月底，丙纶短纤1.5d报价为10000～10400元/吨，fdy 900d本白报价为11100～11400元/吨，35d弹力丝报价为14400～14600元/吨。
四季度，聚丙烯价格冲高回落，成本重心下移，丙纶下游需求欠佳，市场维持整理。12月，丙纶短纤1.5d、fdy 900d和弹力丝均达到年内最低价，分别为10100元/吨、11000元/吨和14400元/吨，下游采购跟进谨慎，刚需成交为主。
（二）生产情况
2022年全国化纤产量为6488万吨，同比减少0.55%，其中丙纶产量为41.3万吨，同比减少3.50%（表4）。丙纶生产企业主要集中在江苏、湖北、浙江、山东、广东、福建等地。长丝代表性企业有广东蒙泰高新纤维股份有限公司、福建三宏再生资源科技有限公司，企业产能均达3万吨/年以上；短纤代表性企业有湖北博韬合纤有限公司、泰州市海仑化纤有限公司，企业产能均达5万吨/年以上。
（三）进出口情况
根据中国海关数据，2022年丙纶进口量2229.31吨，较2021年减少1713.8吨，同比减少43.55%；出口量78922.77吨，较2021年增加2320.97吨，同比增加3.03%。丙纶进口来源主要为韩国，出口市场主要为孟加拉国、越南、泰国、印度尼西亚等。
2022年，丙纶一般贸易出口量为71732.90吨，占出口总量的90.89%，同比增长4.24%；加工贸易2533.52吨，占出口总量的比例为3.21%，同减少34.27%；保税区监管的出口量为3261吨，占比为4.13%；其他方式的出口量占比为1.77%。
2022年，我国丙纶需求略有减少，表观需求量为33.63万吨，较2021年的35.53万吨略有降低。在全球经济增长放缓、贸易保护主义抬头的大环境下，如何扩大市场需求成为丙纶企业必须关注的重点。
（四）经济效益和运行质量
1．经济效益
从企业生产经营状况看，2022年丙纶行业总体平稳运营。行业营业收入约120亿元，同比增加6.20%；利润总额约10亿元，同比增加10.9%；营业收入利润率为8.84%，高于化纤行业平均水平。
2022年在化纤行业市场疲软、负荷下降、库存增加、利润减少的大环境下，丙纶行业盈利未出现大幅波动。这是因为丙纶具有生产过程绿色环保，产品性能优良，质轻、强度高、耐酸碱性好，拥有良好的电绝缘性和保暖性等特点，在特定的应用领域保持了平稳发展的态势。
2．运行质量
2022年，从企业偿债能力情况看，丙纶企业能够充分发挥负债的财务杠杆效应为企业谋求利润，行业资产负债率为52.99%，较2021年增加6.56个百分点，产权比率112.72%，较2021年提高26.05个百分点；从企业营运能力情况看，丙纶行业的资产管理效率较2021年有所降低，应收帐款周转率、产成品周转率、流动资产周转率、总资产周转率较2021年均有减少；从企业盈利能力指标看，丙纶行业整体资产获利能力与2021年基本持平，其中营业收入利润率8.84%、成本费用利润率9.85%、总资产报酬率10.43%、净资产收益率22.18%，略好于化纤全行业平均水平；从发展能力和三项费用指标看，2022年丙纶行业总资产增长率较2021年减少1.26个百分点，企业经营活动费用较2021年有所增加，表明经济低迷，行业销售成本增加，企业资本积累的速率有所放缓。
2023年丙纶行业运行展望
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键一年。对于世界各国来说，经济增长成为重要的发展目标。虽然世界经济增长企稳上升的基础尚需稳固，但中国经济增长有力复苏，已成为人们的共识。
从原料端来看，据金联创统计，2023年预计我国将有21家企业计划新增聚丙烯产能，新增总产能将达1100万吨/年。如果均能按期投产，国内聚丙烯的产能将超过4700万吨/年，市场供应大幅增长，市场将进入供需失衡的局面。虽然聚丙烯价格受石油价格波动影响较大，但供大于求的状态难以避免，丙纶企业将处于宽松的原料供应局势。
从丙纶企业生产规模来看，丙纶企业多为小微企业。2023年，随着龙头企业新增产能的陆续释放，行业产能集中度将进一步提升，中小企业将面临更加激烈的竞争。2023年各地会加大对小微企业的扶持，企业应积极抓住政策红利，把政策红利转化为助推企业发展的动能，确保全方位可持续发展。
从需求来看，2023年，推动经济复苏是不变的趋势。一方面，丙纶行业要抓住国内拉动内需、扩大消费的机会，积极开拓新市场；另一方面，企业要积极走出去，去海外开发新客户，减少贸易保护国家对企业外贸订单造成的影响。党的二十大报告指出，推动经济社会发展绿色化、低碳化，是实现高质量发展的关键环节。丙纶产品具有环保、质轻、强度高、耐酸碱性好、保暖性好、不吸水、染色性差、耐热性差、耐老化性差等特点，将在非织造领域及民用户外领域占据更多的消费市场。