纯苯是最重要的基本有机化工原料之一，分为石油苯和加氢苯，主要用于制造苯乙烯、苯酚、苯胺、己内酰胺、己二酸、氯化苯等产品，进而可以应用于合成橡胶、塑料、纤维、洗涤剂、染料、医药及炸药的生产；也可用作油漆、漆料及农药的溶剂，其下游衍生领域极其广泛。
生产情况分析及预测
1.全球生产情况及预测
2019—2023年，全球纯苯产能仍保持正增长，其中中国仍是领头羊。截至 2023年底，全球纯苯总产能为7586.41万吨/年，新增产能302万吨/年。得益于中国炼化行业的发展，全球新增产能大部分集中在中国，中国新增产能占全球新增产能的比例达89.4%。从全球纯苯产能区域分布来看，亚洲地区分布最为集中，欧洲及北美位居第二、三名。2022—2023年全球纯苯产能分布区域见图1，如图所示，2023年亚洲纯苯占全球产能比例提升至 62%，较2022年上升 2.6 个百分点，这主要得益于中国、韩国、印度、印尼的部分产能新增。
2.中国生产情况及预测
近年来，中国纯苯产能持续扩张，传统重整工艺与新兴炼化一体化互为补充又相互促进，共同推动中国纯苯体量不断扩大。产能持续快速扩张成为近年来纯苯市场发展的一大亮点，纯苯供应格局也在逐步发生转变。近三年内中国新增装置多为炼化一体化，伴随着浙江石化等大型装置上马，华东供应量占比稳居首位。2019—2023年，中国纯苯市场产能、产量及开工负荷呈现稳步走高的态势，2023年纯苯产能为3143.5万吨/年，产量为2313.3万吨。
2019—2023年，中国石油苯产能依旧呈现正增长，近五年产能复合增长率在12.83%，国内石油苯仍处于产能扩张时期，主要得益于中海油惠州二期、海南炼化的投产。2023年中国石油苯产能继续上涨至2371.5万吨/年，较2022年增加270万吨/年，同比上涨 12.85%。2023年新增11套石油苯装置，暂无淘汰装置，详情见表1。从产能增长率来看，2020年炼化一体化陆续投产，带动石油苯总产能增速较快，产能增长率较高；2021年部分装置推迟投产，导致当年产能增长率同比小幅下降；2022年受盛虹炼化的投产影响，产能增长率再度提升；2023年产能虽有新增，增长率却有所降低。2019—2023年中国石油苯产能增速变化见图2。
长期以来，国内石油苯产能呈现生产企业多、装置产能小的问题，随着近年来炼化一体化项目的投产和部分小规模产能的退出，国内石油苯产能集中度呈现大型化、集约化发展趋势。受新增产能影响，目前浙江石化石油苯产能合计277.0万吨/年，位居全国石油苯产能榜首，占全国总产能的11.68%；盛虹炼化位居全国第二位，产能为130.0万吨/年，占全国总产能的5.48%。石油苯供应格局也在逐步发生转变，华东区产能占比仍稳居首位，但随着华南芳烃联合装置的投产，挤占了部分华东市场份额，使得华东占比小幅下降，目前正形成华东、华南、华北、东北四足鼎立的局面。2023 年从国内石油纯苯产能分布来看，华东、华南及华北地区为国内前三位主产区，海南炼化、惠州二期及广东石化投产后，挤占部分华东份额，华东地区占比小幅下降，由2022年的37%下降至2023年的35%，下降2个百分点；华南地区占比提升5个百分点至21%，与第一大区华东仅有14个百分点差距。未来五年内新增产能多数以华北为主，或将挤占部分华东、华南份额。2023年中国石油苯主要生产企业情况见表2。2022/2023年中国石油苯区域占比详情见图3。
2023 年，随着华南地区海南炼化的投产，以及惠州二期、广东石化的投产，挤占了部分民营私企及中国石油的份额。目前中国石化占比达 28.54%，较 2022 年增加2.04个百分点。相应的中海油占比由 2022 年的1.83%提升至 2023 年 的3.82%，提升1.99个百分点。三桶油共计占 47.11%的比例，较 2022 年提升2.13个百分点。
2019—2023年，随着恒力石化和浙江石化一期和二期等芳烃联合装置的陆续投产，中国石油苯扩能进入一个高峰期。随着炼化一体化装置陆续投产结束，后续国内石油苯产能新增大多是乙烯装置、催化重整装置及芳烃联合装置，产能较炼化一体化大型装置而言偏小，因此产能增速有放缓趋势。预计到2024年中国石油苯新增产能184万吨/年，总产能将达到2555.5万吨/年，同比增幅 7.76%，2028 年石油苯产能将达到 2755.5万吨/年。2024—2028年中国石油苯新建装置见表3。
2019—2023年，中国加氢苯产能扩张有限，近五年年均复合增长率仅为 0.63%，部分长期停车装置退出市场。2021年加氢苯行业平均利润明显增加，吸引新进入者及原有企业产能扩张， 2023年新增产能投产较为集中。2023年国内加氢苯产能约 772 万吨/年，新增加氢苯产能约90万吨/年，叠加退出产能153万吨/年，2023 年总产能较 2022 年降低 7.54%。目前仍有超过百万吨加氢苯加工装置在建，但考虑原料粗苯供应增量有限，后期部分中小规模加氢苯企业或仍面临退出风险，行业实际有效加工能力提升有限。2024年中国加氢苯新增产能详情见表4。预计至2024年底，国内加氢苯加工能力将达到 897万吨/年，同比增幅 16.19%。但受到原料粗苯供应增量有限限制，实际加氢苯产量增幅或远不及产能增幅，行业装置产能利用率继续下降。伴随近两年新产能陆续释放，但原料供应不足，部分缺乏竞争力的中小规模企业或将陆续退出市场。
市场分析及预测
1.全球市场分析及预测
近几年全球纯苯消费量呈现稳步增长的态势，因下游投产热情主要集中在中国，因此全球需求变化整体不大。2023年全球纯苯消费量达到6800万吨，需求增速的4.62%。随着中国苯乙烯投产进入高峰期，挤占了部分国际市场份额，中国苯乙烯开始出口至印度、韩国等地。国内纯苯进口与苯乙烯出口形成运输优势，挤占美国苯乙烯市场份额，同时抢占部分日韩地区美国纯苯市场，国外纯苯需求增速近几年出现小幅下滑。2019—2023 年全球纯苯产能消费量发展趋势见图4。
2.中国市场分析及预测
2019—2023年中国石油纯苯产能、产量均维持正增长趋势，主要原因是国内炼化一体化投建，催化重整及乙烯裂解装置的投产，均会副产纯苯。且近几年随着芳烃市场需求的提振，芳烃联合装置亦会副产纯苯，导致整体纯苯产能、产量均出现快速增长趋势。产能利用率方面，在 2022年由于新装置投产在下半年，导致全年开工负荷下降外，其他年份均保持较高水平。2023年新增装置大多集中在上半年，因此整体产能利用率再度反弹。2019—2023年中国石油苯产能、产量和产能利用率见图5。
2023 年中国加氢苯产量为 395.09万吨，同比增加8.42%。产量增加主要是加氢苯下游需求继续保持增长趋势，尤其华北地区加氢苯需求增幅明显。由于新增产能多在下半年投产试运行，因此年内苯加氢装置的年度产能利用率比 2022 年明显下降。2019—2023年中国加氢苯产量及开工变化统计见图6。
2019—2023年，中国的纯苯（石油苯 加氢苯）市场仍属于供小于需的状态，产量虽逐年递增，但仍存一定进口需求。2023年纯苯产量 2313.3万吨，较 2022年增加390.5万吨，同比增长20.3%。从需求方面，中国纯苯上下游消耗量保持同步扩张、稳步增长态势， 2023年中国纯苯表观消费量为2646.6万吨，同比增速17.40%；从进口方面，进口量逐年递增，2023年全年进口量为336.4万吨，为近五年最高点，2019—2023年国内纯苯市场供需情况见表5。
2019—2023年，中国纯苯下游消耗量保持稳步增长的态势，下游消耗量复合增长率小幅提升为 10.92%。中国纯苯下游消费领域主要集中在苯乙烯、己内酰胺、苯酚、苯胺和己二酸等领域，其中苯乙烯是我国纯苯最大的消费领域。近五年是国内苯乙烯行业产能扩增期，产能的大幅扩张使得苯乙烯占纯苯消费比例由2019年的41.7%提升至2023年的48.6%，稳居纯苯第一大下游位置。己内酰胺、酚酮、苯胺等近年来均有新增产能投产，对于纯苯需求量持续增加，但整体占比变化有限。其中己内酰胺占比提升至17.91%，苯酚占比从2019年的14.83%提升至2023年的15.26%，苯胺占比较2019年的14.07%下降3.64个百分点至10.43%。己二酸占比6.87%，较2019年的8.08%下降1.21个百分点。苯法顺酐由于成本优势不足，陆续淘汰，2023年占比仅 0.06%。2023年中国纯苯下游消费结构见图7。
2024年中国纯苯下游产能增长较为迅速，仍将以苯乙烯为首，按产能折合对纯苯新增消耗量将达到147.73万吨，详情见表6。从表6可以看出，2024 年纯苯下游需求增长仍保持相对较高速度，按产能折合对纯苯新增消耗达到 337.09 万吨，其中苯乙烯仍为主要增长领域。而分领域来看，2024 年苯乙烯计划新投产项目涉及5家，设计产能 187万吨/年，折合纯苯新增消耗 147.73 万吨左右；其次，己内酰胺领域 2023 年新增产能明显增多，2024年计划新投产装置159万吨/年，折合纯苯消耗 143.10 万吨；此外，苯酚新增 1 套装置，总计扩能 15.5万吨/年，折合纯苯消耗 14.26 万吨。五大下游新装置累计新增纯苯消耗将达到 337.09 万吨，而2024年纯苯将新增装置产能达309万吨/年，纯苯产量依然存在缺口，仍需一定量的进口产品。
价格分析及预测
从长周期趋势看，2019—2023年中国纯苯产品价格基本上呈现震荡上行的趋势。 2020年4月初纯苯价格跌至历史低值2400元/吨，2022年6月初纯苯价格涨至历史高值10300元/吨；从两年对比均价水平看，2023年纯苯全年均价为 7252.99元/吨，较 2022年的8111.12 元/吨下跌858.13元/吨。2019—2023年中国纯苯产品价格走势见图8。
从纯苯五年回顾来看，其价格波动依旧受原油影响，但随着供需结构的复杂化，国际贸易地位提升，其价格的关键词不再局限于原油，开始向着多元化发展。预计未来三年，随着纯苯下游新增装置的陆续投产，纯苯货源紧缺局面或将维持。成本面强势，同时下游产能继续扩张，预计未来三年国内纯苯市场或将呈现高位运行走势，随着下游行业洗牌的进一步推进，纯苯价格或承压。
进出口分析及预测
1.进口分析及预测
2019—2023年，中国纯苯依旧处于供不应求局面，进口保持稳步增长趋势。2023年纯苯进口量达到 336.44万吨，同比增幅 为1.28%，仍处于历史高位水平。 进口均价方面，2019—2023 年纯苯进口价格显现先跌后涨再跌的走势，其中价格高点出现在 2022年，进口均价达到 1037.1美元/吨；价格低点出现在 2020年，进口均价471.98 美元/吨。2023年，纯苯进口均价 为929.24 美元/吨，较2022年均价下跌107.86 美元/吨。影响纯苯进口价格的主要因素：一是国际原油价格的走势。原油作为多数化工品的源头产品，对于下游化工品市场价格引导作用较强，纯苯市场亦是如此。二是中国作为全球最大的纯苯需求地，国内需求变化对内外盘价格也同样起到明显的作用。2023年进口均价呈现先跌后涨，8月份以后有连续反弹走势，这与国际原油及国内纯苯市场走势基本保持一致。2019—2023年中国纯苯进口量及均价统计见图9。
从贸易伙伴分析，2023年韩国对中国纯苯出口量依然稳居首位，占比约 46.14%；其次是文莱，由于国内工厂在该地区有合作炼油装置，而国内需求和价格相比东南亚其他国家均存在优势，因此大部分纯苯均回流到中国地区，当年进口占比13.23%；进口第三位的国家是泰国，由于中国是最大的纯苯需求国，而泰国出口至中国有运距优势，因此近年来泰国出口至中国的纯苯量相对稳定。来自其他国家纯苯货源量占比相对较低。2023年中国纯苯进口来源详情见表7。
从进口贸易方式来看，2023年一般贸易占比较 2022 年变化不大，我国纯苯进口多以一般贸易进口占比为主，占比约 84.02%；其次是进料加工贸易，2023 年进口占比 15.09%，相比 2022 年小幅降低0.32个百分点。2022/2023年中国纯苯进口贸易方式见图10。
未来几年，中国纯苯下游仍未走出扩张趋势，进口纯苯仍作为重要补充。一方面，纯苯从开工负荷提升产量难度较大；另一方面，新进入者多以配套下游为主，下游产能增速明显大于纯苯产能增速，供不应求局面短期难改，进口纯苯仍作为重要补充。因此进口方面，2024 年整体进口量或将继续保持在高位。
2.出口分析及预测
2019—2023年中国纯苯整体出口量均处于较低的水平。我国纯苯下游装置众多，供应缺口较大，因此出口机会较少。中国出口的方向主要为中国台湾。2023 年全年纯苯出口量3.06万吨，较 2022 年增加2.40万吨，体量较小，对市场影响有限。2019—2023年中国纯苯出口详情见图11。
